남릉이범인으로 몰리지만 적인걸은 귀부신칠이 알려준 시의 비밀을 풀고 범인이 뜻밖에도 광대임을 알게 된다. 광대 냉월이 죽은 장군의 아들이고, 흑풍채의 오 사야가 장군의 하인으로 밝혀지는데…